Il Delaware è un paradiso fiscale? Cosa dicono le liste UE e italiane

Gli Stati Uniti, e quindi il Delaware, non sono nella lista UE delle giurisdizioni non cooperative, aggiornata il 9 ottobre 2026, né nell'elenco italiano dei Paesi a fiscalità privilegiata. Per chi vive in Italia, però, le liste non chiudono il discorso: il fisco italiano guarda a dove risiedi, da dove gestisci la LLC e quante imposte paga davvero.

Pubblicato il 13 ottobre 2026 A cura di Burning TAX 8 fonti ufficiali

La risposta breve

Per le liste ufficiali, no. Gli Stati Uniti non sono nella lista dell'Unione europea delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali e non sono nell'elenco italiano degli Stati a regime fiscale privilegiato, quello del decreto ministeriale del 4 maggio 1999. Il Delaware è uno dei cinquanta Stati americani, quindi vale lo stesso.

Per il fisco italiano, però, la LLC del Delaware non è affatto indifferente. Le norme che riguardano chi vive in Italia non partono dal nome del Paese: guardano a dove vive il socio, al luogo da cui viene gestita la società e alle imposte che paga davvero.

Perché se ne parla

L'etichetta nasce da alcune caratteristiche reali del Delaware e del fisco americano:

La LLC paga allo Stato una tassa annuale fissa, 400 dollari dal 2026, che non dipende da fatturato o utili.
Il certificato di costituzione riporta il nome della LLC e il registered agent, cioè il recapito nel Delaware che riceve gli atti ufficiali. La legge non chiede di indicare i soci.
Per il fisco federale una LLC con un solo socio è una "disregarded entity": non è un contribuente separato e la sua attività finisce nella dichiarazione del socio. Il socio che non vive negli Stati Uniti paga imposte federali sui redditi legati a un'attività svolta negli Stati Uniti e su alcuni redditi di fonte americana, per esempio i dividendi di società americane.

Così una LLC senza attività negli Stati Uniti può non avere imposte federali sul reddito da versare. Restano gli obblighi dichiarativi, a partire dal Form 5472. E chi vive in Italia deve comunque chiedersi quanto paga in Italia.

La lista dell'Unione europea

Il Consiglio dell'Unione europea tiene una lista delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali e la rivede periodicamente. L'ultima revisione è del 9 ottobre 2026. Nell'allegato I, la lista vera e propria, sono rimaste 8 giurisdizioni:

Anguilla
Guam
Isole Turks e Caicos
Isole Vergini americane
Palau
Russia
Samoa americane
Vanuatu

Panama e Vietnam sono uscite dalla lista e sono passate all'allegato II, dove l'Unione segue le giurisdizioni che hanno preso impegni ancora da verificare.

Guam, Isole Vergini americane e Samoa americane sono territori degli Stati Uniti, non Stati federati, e la lista li tratta a parte. Gli Stati Uniti non compaiono né nell'allegato I né nell'allegato II.

L'elenco italiano del 1999

In Italia, quando si parla di paradisi fiscali, si cita di solito l'elenco del decreto del Ministro delle Finanze del 4 maggio 1999. Ci sono, tra gli altri, Bahamas, Isole Cayman, Hong Kong, Monaco e Panama. Gli Stati Uniti no.

Oggi l'elenco pesa soprattutto in due casi:

Il cittadino italiano che si cancella dall'anagrafe e va a vivere in uno Stato dell'elenco si considera ancora residente in Italia, salvo prova contraria.
L'IVAFE, l'imposta che chi vive in Italia paga ogni anno sui prodotti finanziari tenuti all'estero, è dello 0,20% del valore e sale allo 0,40% se si trovano in uno Stato dell'elenco.

L'elenco aggiornato è riportato ogni anno nelle istruzioni del modello Redditi Persone fisiche dell'Agenzia delle Entrate.

Per le società conta quanto si paga davvero

Per le società estere controllate da chi vive in Italia non c'è una lista da consultare. La disciplina delle imprese estere controllate, nota con la sigla inglese CFC e oggi nell'articolo 167 del TUIR, vale anche per le persone fisiche e scatta quando ci sono insieme due condizioni:

La società estera paga imposte effettive inferiori alla metà di quelle che pagherebbe se fosse residente in Italia. Se ha un bilancio certificato da revisori e le imposte arrivano almeno al 15% dell'utile prima delle imposte, questa condizione non scatta.
Oltre un terzo dei suoi proventi è "passivo": interessi, canoni, dividendi e plusvalenze su partecipazioni, leasing finanziario, attività bancarie e assicurative, oppure compravendite e servizi a scarso valore aggiunto fatti con società dello stesso gruppo.

Quando ricorrono entrambe, il reddito della società estera viene attribuito al socio italiano e tassato in Italia, anche se non è stato distribuito. Il socio può evitarlo dimostrando che la società svolge un'attività economica effettiva, con personale, attrezzature, beni e locali.

Dal 1° gennaio 2027 il TUIR del 1986 lascia il posto al nuovo testo unico delle imposte sui redditi (decreto legislativo 19 giugno 2026, n. 117), che riordina queste regole con una numerazione nuova.

Residenza ed esterovestizione

Chi risiede in Italia paga le imposte italiane su tutti i suoi redditi, ovunque li produca. Una LLC americana non cambia questa regola.

Anche una società estera può essere considerata residente in Italia: succede se, per la maggior parte dell'anno, ha in Italia la sede legale, la sede di direzione effettiva, cioè il luogo in cui si prendono le decisioni strategiche, oppure la gestione ordinaria. Una LLC gestita ogni giorno dall'Italia può quindi diventare, per il fisco, una società italiana. È il rischio di esterovestizione, di cui parliamo in un articolo dedicato.

Tra Italia e Stati Uniti c'è anche una convenzione contro le doppie imposizioni, che stabilisce quale dei due Paesi può tassare cosa.

Cosa cambia per te

Che il Delaware non sia nelle liste non dice quanto pagherai in Italia. Dipende da dove vivi, da come è organizzata la LLC, da chi la gestisce e da come ti arrivano i soldi. Sono valutazioni da fare sul tuo caso, meglio se prima di aprire la LLC. In consulenza partiamo da qui e ti indichiamo il fiscalista con cui verificarle.

Domande frequenti

Un italiano può aprire una LLC nel Delaware?

Sì. Nessuna norma vieta a chi vive in Italia di costituire o possedere una società negli Stati Uniti. Va dichiarata e gestita rispettando le regole fiscali di entrambi i Paesi.

Se la LLC non paga imposte negli Stati Uniti, le pago in Italia?

Dipende da come il fisco italiano tratta la LLC e i suoi redditi, e dalla tua situazione. Le liste non rispondono a questa domanda: serve un'analisi del tuo caso.

La LLC va indicata nel quadro RW?

Nel quadro RW chi vive in Italia indica gli investimenti e le attività finanziarie che possiede all'estero, comprese le partecipazioni in società estere. Come compilarlo per la tua LLC lo vedi con il commercialista.

Le Isole Vergini americane sono nella lista UE: riguarda anche il Delaware?

No. Le Isole Vergini americane sono un territorio degli Stati Uniti e hanno una posizione propria nella lista. Il Delaware è uno Stato federato e non compare.

Fonti

A cura di Burning TAX, il servizio di consulenza di Attitude LLC (Delaware State File Number 4976880), che dal 2021 ha aperto oltre 400 LLC per i suoi clienti. Le informazioni sono aggiornate alla data indicata sopra e non sostituiscono il parere di un commercialista o di un avvocato abilitato in Italia.

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